<p>09年上海隧道工程股份公司债券募集资金用途</p>

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摘要：一、公司债券募集资金运用计划根据《试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经第五届董事会第二十七次会议审议，并经2008年年度股东大会批准，公司向中国证监会申请发行不超过14亿元的公司债券，其中拟用不超过10亿元偿还短期借款和一年内到期的长期借款，优化公司债务结构；拟用剩余部分资金补充公司流动资金，改善公司资金状况。二、募集资金运用对公司财务状况的影响(一)对公司负债白癜风完全治疗吗结构的影响假设本期债券募集净额为14亿元，其中10亿元用于偿还母公司短期借款及一年内到期的长期借款，剩余资金用于补充母公司流动
一、公司债券募集资金运用计划
根据《试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经第五届董事会第二十七次会议审议，并经2008年年度股东大会批准，公司向中国证监会申请发行不超过14亿元的公司债券，其中拟用不超过10亿元偿还短期借款和一年内到期的长期借款，优化公司债务结构；拟用剩余部分资金补充公司流动资金，改善公司资金状况。
二、募集资金运用对公司财务状况的影响
(一)对公司负债结构的影响
假设本期债券募集净额为14亿元，其中10亿元用于偿还母公司短期借款及一年内到期的长期借款，剩余资金用于补充母公司流动资金，按此计划执行后，公司合并报表的资产负债率水平将由 2009 年 6 月末的 76.21%，略微增加至78.10%。长期负债占总负债的比例由2009年6月末的24.49%，增加至32.19%。
由于长期债权融资比例有所提高，公司债务结构将逐步得到改善，且总体贷款成本将有所降低。
(二)对于公司短期偿债能力的影响
假设本期债券募集净额为14亿元，其中10亿元用于偿还母公司短期借款及一年内到期的长期借款，剩余资金用于补充母公司流动资金，按此计划执行后，公司合并报表的流动比率将由2009年6月末的1.07升至1.11；速动比率将由2009年6月末的0.73增加至0.77。流动比率和速动比率均有了较为明显的提高，流动资产、速动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，短期偿债能力明显增强。
综上所述，本次募集资金用于偿还商业银行贷款、调整债务结构和补充公司流动资金，不仅可以提高公司的整体抗风险能力、满足公司发展过程中对流动资金需求，而且相对银行长期借款可以节省财务费用、提升公司盈利水平。